Поиск бизнес ангела в высокотехнологичной сфере. Как стартаперу обратить внимание бизнес-ангела на свой проект. Самые известные бизнес-ангелы

Как найти бизнес-ангела: пошаговая инструкция

Шаг №1. Самоидентификация.

В основном поиском бизнес-ангелов занимаются те, кто изобрел что-то новое и получил на новый продукт или услугу патент. Но понятие инновационного продукта гораздо шире - это не обязательно должно быть техническое изобретение, это может быть новый взгляд на то, что уже существует. Например, инновацией может стать кафе с необычным сервисом или автомойка. Необходимо ответить на вопрос: что нового в предложении, в чем его преимущества? Следовательно, нужно провести минимальное маркетинговое исследование, помогающее изучить рынок. Средства могут быть разные: от эмпирических знаний до поиска по Интернету.

Шаг №2. Определение аудитории продукта.

Нужно определиться с тем, кто будет покупателем вашего продукта. Насколько широк рынок для продукта, который вы предлагаете? Как изобретение, так и новый подход к уже существующему продукту или услуге можно применить для разных аудиторий. Бизнес-ангелы интересуются высокодоходными проектами более чем с 29% годовых, иначе вряд ли они пойдут на риск. Возможно, предложенный вами алгоритм могут купить крупные компании. Но их поиском можно заниматься долго. Другой вариант - сделать, например, программный продукт и записать его на диск. Соответственно, покупательская аудитория вашего продукта становится гораздо шире.

Шаг №3. Команда.

Бизнес-ангел - частный инвестор, который чаще всего имеет либо работу, либо свой бизнес. Бизнес-ангел обладает определенным опытом, и он будет помогать в реализации проекта, но соискателю инвестиций нужно иметь команду, состоящую как минимум из двух человек. Если соискатель инвестиций предлагает какой-то новый подход к продукту или услуге, то, как правило, за проектом стоит опытный менеджер. Если соискатель предлагает изобретение, то рядом с таким человеком должен быть менеджер: какая бы гениальная идея ни была, ее нужно грамотно реализовывать.

Шаг №4. Составление бизнес-плана.

Бизнес-план можно составить самостоятельно либо заказать его в консалтинговой фирме. Стоимость услуги обойдется $ 1-5 тыс. Бизнес-план должен содержать: название проекта, описание продукта (особое внимание нужно уделить проведенным независимым исследованиям и их результатам), стадии развития продукта, предположительную цену единицы продукции и себестоимость ее производства, а также основные функции продукта. Описание рынка должно включать информацию о годовом объеме рынка, темпах его роста, сегментах, а также о ваших амбициях по захвату доли рынка (в процентах). Кроме этого, в бизнес-плане должна содержаться информация о необходимых инвестициях, конкурентных преимуществах и конкурентах, управленческой команде вашего проекта, предполагаемой доле инвестора в компании, запланированном возврате инвестиций и т. д.

Шаг №5. Общение с бизнес-ангелом.

Обычно общение с бизнес-ангелом происходит на презентационных сессиях. Как правило, выступают сразу соискатели по трем-четырем проектам. Важно за 10 минут, отведенные под презентацию, рассказать все самое важное и все самое интересное о проекте. Потому что, как правило, после презентации начинаются вопросы. В презентации нужно осветить все вопросы, о которых говорится в шаге № 4. Презентация не должна быть только устной. Лучше подготовить раздаточные материалы и сделать презентацию в программе Power Point.

Калькулятор расчета прибыльности этого бизнеса

Готовые идеи для вашего бизнеса

Стоимость оборудования одного сквош-корта составляет от 1 миллиона рублей до 1,5 миллионов и зависит от производителя используемых материалов.

Получение кредита в коммерческом банке - непростое занятие. Данная процедура отнимает много времени, сил и психической энергии. Каковы правила игры, и какие козыри и подводные камни в ней существуют?

Сайт сайт в рамках совместного проекта Сообщества Информационных Порталов, Содействующих Развитию Малого Бизнеса продолжает цикл интервью с успешными предпринимателя...

Продажа часов – это бизнес, который охватывает многие слои населения вне зависимости от возраста, социального статуса и дохода. Для каждого контингента найдётся свой товар. Уровень конкуренции бу...

Еще несколько лет назад мебельные предприятия могли выпускать только изделия плоской формы. Сегодня их возможности значительно расширились. Благодаря новому оборудованию возможно обрабатывать объемные...

О создании такого редкого в России направления бизнеса как продажа фруктовых букетов, читателям сайт рассказывает руководитель компании “Букеты Фрутто” из Санкт-Петербурга Анна Кукштель.

Павел Черкашин – о том, к каким вопросам должен подготовиться предприниматель, чтобы заинтересовать частного инвестора

Многие начинающие предприниматели спят и видят, как их стартап попадёт на радары крутому венчурному фонду или известному бизнес-ангелу, после чего на проект прольётся золотой дождь инвестиций. Но не всё так просто: современные бизнес-ангелы – это не богатенькие буратины, сорящие деньгами, а рациональные эксперты; чтобы добиться их внимания к своему проекту, стартаперу мало красивой идеи – она должна быть подкреплена и другими весомыми аргументами. Сооснователь венчурного фонда Vestor.In Partners Павел Черкашин рассказал порталу Vector о том, на что обращают внимание бизнес-ангелы при оценке проекта и как выйти с ними на связь.

Бизнес-ангел, сооснователь и исполнительный директор венчурного фонда Vestor.In Partners , который инвестирует в перспективыне стартап-проекты на ранних стадиях. Образование: Московский государственный университет (специальность «экология и природопользование»). В разное время Павел Черкашин работал на топ-позициях в российских подразделениях компаний Adobe, Microsoft, Siebel Systems. Также ранее основал и продал несколько успешных компаний - Actis (сейчас часть Wunderman), AdWatch (сейчас часть AEGIS), Sputnik Labs (сейчас часть TechnoServ A/S). В 2012 году был признан «Бизнес-ангелом года».

В чём разница между бизнес-ангелом
и обычным инвестором

В то время как для венчурного инвестора вложения в стартапы - основной хлеб, то бизнес-ангел, решая, инвестировать в проект или нет, может руководствоваться не только профессиональными, но и личными мотивами: например, загорелся идеей и решил поддержать проект. То есть финансирование стартапов – не основной бизнес для «ангелов».

Отмечу, что в последнее время между бизнес-ангелами и венчурными фондами развилась довольно высокая конкуренция. Так, на площадках для краудфандинга бизнес-ангелы собирают суммы для раунда, конкурирующие с тем, что предлагают венчурные фонды. А партнёры известных венчурных фондов Силиконовой долины выписывают на встрече с интересующим их предпринимателем небольшие чеки до $100-200 тысяч. То есть они покупают право быть первыми при раунде инвестирования на случай, если проект «взлетит». В целом же разница между венчурными инвестициями и «ангельскими» будет сильно размываться.

По каким критериям
оценивается претендент на инвестиции

Я уже десять лет инвестирую в стартапы. За это время критерии оценки изменились, стали более простыми. Раньше я анализировал разные параметры, например, рынок, продукт, команду, технологии и т.д. Сейчас же в большей степени оцениваются психологические особенности основателей проекта - именно это в итоге и определяет всё остальное.

Предпринимательство - это сложный, долгий и очень стрессовый путь. Не все способны выдержать напряжение и постоянную неопределённость. Предприниматель должен быть смелым, уметь рисковать. И в то же время быть очень терпеливым, уметь выдержать скуку, безразличие, отказы.

Когда я рассматриваю проект для инвестиций, то задаюсь следующими вопросами:

Достаточно ли у основателей храбрости и силы воли, чтобы вытянуть проект? Для меня храбрость намного важнее опыта.

Выдержат ли основатели стартапа испытания скукой, неопределённостью, безразличием и скепсисом окружающих?

Решают ли основатели масштабную проблему? Захочется ли другим людям стать частью этого проекта?

Может ли проект стать лидером в своем сегменте?

Остальные метрики продукта – иллюстрация ответов на эти вопросы.

Вкладываю ли я средства в проекты на стадии идеи? Это возможно в том случае, если речь идет о предпринимателе, в чьём профессионализме и экспертизе я не сомневаюсь, если идея продукта понятна и решает очевидную проблему, и если технология проверена.

Почему не нужно делать ставку на бизнес-план

Бизнес-план – это потеря времени. Всё равно на ранней стадии он быстро морально устаревает. Лучше всего использовать agile-методологию, быстрыми легкими итерациями тестировать от общего к частному: запустить продукт на рынок и проверить, интересно ли потребителям? Обратная связь от потребителя говорит намного больше о качестве продукта, чем страницы текста.

Что такое «Долина смерти»

«Долина смерти» - это период, когда деньги заканчиваются, а понимания того, будет ли продукт работать, нет. В таком случае инвесторы сомневаются, готовы ли они вкладываться в проект, а у предпринимателя заканчиваются финансовые ресурсы на развитие.

Это самый сложный период в жизни любого стартапа, и наша ключевая задача – оценить, есть ли шанс у проекта или нет. И мы делаем это раньше, чем крупные фонды, которые смотрят лишь на финансовые показатели и метрики роста. Анализируя тысячи проектов каждый год, мы можем с большой точностью предугадать будущее проекта и готовы честно своё мнение высказать. Конечно, бывают ошибки, но в большинстве случаев попадаем в точку.

Как обратить на себя внимание бизнес-ангела

Лучше всего написать в Facebook или в Telegram, рассказать о себе и проекте, предложить ознакомиться с презентацией. Самое главное - добиться ответа по презентации, а не надеяться, что инвестор без напоминания её прочтет.

Однако наиболее эффективный способ выйти на инвестора - найти общего знакомого. Например, основателя портфельной компании фонда, либо эксперта отрасли, но только не «упаковщика стартапов», а кого-то авторитетного, кто мог бы замолвить словечко.

Конечно, я и сам ищу проекты в интересных для меня сферах (например, искусственный интеллект, финансовые технологии, облачные технологии и прочее).

Как стартаперу подготовиться к встрече с бизнес-ангелом

Есть два главных вопроса, которые чаще всего остаются без ответа. Первый - зачем основателю нужен этот проект, почему он хочет им заниматься, решает ли тем самым он какую-то проблему. И второй вопрос - зачем мне, как инвестору, это нужно, почему я должен стать частью этой истории. Ответ в духе «вам всё равно надо инвестировать деньги фонда, так почему бы не вложиться в наш проект» не принимается. Основатель должен действительно заинтересовать меня.

Не многие знают, но большинство крупнейших современных корпораций своим существованием и успехом обязаны финансовой поддержке так называемых бизнес-ангелов, смелых инвесторов, которые как черт из табакерки появляются рядом с предпринимателями на начальной стадии развития их компаний и готовы вложиться в никому неизвестные, но многообещающие проекты. Зачем они это делают и где их искать, читайте в этой статье.

Кто такие бизнес-ангелы?

Бизнес-ангелы – это успешные в самых разных сферах предприниматели, которые накопили достаточное количество денег для того, чтобы инвестировать свои средства, а также знания, время и опыт в стартапы на ранней стадии их развития. При этом бизнес-ангелы готовы принимать на себя сопряженный с этим высокий риск и выступать для своих подопечных не только в качестве инвесторов, но и в качестве наставников их проектов.

Сам термин «бизнес-ангел» появился в начале XX века в США для обозначения богатых предпринимателей, готовых охотно инвестировать денежные средства в шикарные бродвейские постановки.

Главным признаком, отличающим бизнес-ангелов от другого рода инвесторов, является то, что они не нуждаются в извлечении мимолетной текущей прибыли, а настроены на то, чтобы вложить в выбранные проекты деньги и сделать все от них возможное, чтобы стоимость подшефных им компаний по истечении оговоренного срока выросла до максимального уровня. На этой стадии, обыкновенно в промежутке 1-5 лет с момента вхождения капитала в развитие проекта, бизнес-ангел считает свою миссию выполненной и готов продать свою долю стратегическому инвестору или самим основателям компании, многократно увеличив первоначальные вложения.

Какие бывают бизнес-ангелы?

Существует огромное множество бизнес-ангелов, и все они, конечно, разнятся по своим личностным характеристикам и мотивам. Между тем условно всех их можно разделить на три категории:

Бизнес-ангелы на все 100% - люди, имеющий богатый опыт в бизнесе и свои успешные проекты. Внушительное имущество таких предпринимателей – результат их огромной работы на протяжении большого отрезка времени. Они преданы своему делу и продолжают постоянно принимать участие в проектах с высоким инвестиционным риском, несмотря на убытки. Они являются ценными советниками для тех компаний, в которые они вкладывают свои денежные средства.
Хай-тек ангелы – инвесторы, у которых чуть меньше опыта, чем у 100%-ных бизнес-ангелов, однако это не мешает им вкладывать значительные средства в развитие новейших современных технологий. Их инвестиции в первую очередь зависят от стоимости других холдингов высоких технологий, которые принадлежат им. Многие хай-тек ангелы заключают довольно рискованные сделки, но их привлекает возможность привлечения новых технологий на рынок.
Ангелы окупаемости инвестиций. Такие инвесторы в первую очередь сосредоточены на своей финансовой выгоде с высокой степенью инвестиционного риска. Эти ангелы, как правило, не инвестируют в новые проекты, когда рыночные показатели находятся на низком уровне, однако снова рвутся в бой, когда на рынке наблюдаются стабильность и улучшение показателей. Такие инвесторы редко принимают участие в делах компаний, в которые они вкладывают свои деньги.

Зачем нужны ангелы-инвесторы?

Ни один предприниматель не застрахован от трудностей на начальных этапах развития своего бизнеса. Чтобы как-то оградить себя от них начинающий бизнесмен может прибегать к услугам консультантов, которые имеют опыт работы в данной отрасли и терять на этом немалые деньги. В свою очередь бизнес-ангелы,как правило, проявляют достаточную терпимость в критических ситуациях и готовы не только предоставить свои средства для развития многообещающего бизнес-проекта, но и оказать помощь в руководстве компанией в трудные времена.

Как попросить помощи у бизнес-ангела?

Для того, чтобы обратиться за поддержкой к бизнес-ангелу многого не нужно. Достаточно просто пригласить его на встречу и подготовить презентацию.

В зависимости от времени, которое готов предоставить вам инвестор (обычно 3-5 минут), вам нужно подготовить выступление и суметь в сжатые сроки описать свой продукт в наивыгоднейшем свете. При этом вы можете использовать в своей презентации не больше 10 слайдов – бизнес-ангелы ценят краткость.

При этом постарайтесь во время выступления продемонстрировать то, что также очень высоко котируется такого рода ивнесторами: высококлассную команду; уникальное предложение о продаже; грамотно продуманную бизнес-модель; стратегию выхода; потенциал рыночного роста; способы решения вопроса об интеллектуальной собственности и, конечно, конкурентный анализ.

Где в России найти бизнес-ангела?

Профессионалы советуют искать своего инвестора через специализированные объединения, бизнес-инкубаторы, на мероприятиях и в интернете. В России можно найти бизнес-ангела в любом из этих мест.

Так, на текущий момент в стране действуют следующие ассоциации:

Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) – первая в стране профессиональная организация, объединяющая ведущих игроков российского рынка прямых и венчурных инвестиций.
Национальная ассоциация бизнес-ангелов (НАБА), которая является полным членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов EBAN.
Национальное содружество бизнес-ангелов (СБАР) – некоммерческое партнерство, объединяющее юридические и физические лица, частных и институциональных инвесторов, инвестирующих в инновационные высокотехнологичные компании и организации, которые предоставляют услуги в сферах инвестиций и инноваций.
Союз организаций бизнес-ангелов (СОБА) – клуб, помогающий инвесторам и предпринимателям найти друг друга и развить успешные компании.
Клуб инвесторов СКОЛКОВО – платформа, объединяющая предпринимателей и инвесторов, которые находятся в поиске новых бизнес-возможностей.
Фонд ФРИИ – российский фонд венчурных инвестиций, который отбирает проекты для инвестирования на ранней стадии. Учрежден Агентством стратегических инициатив по предложению Владимира Путина.

Работает в России и множество бизнес-инкубаторов. Например, центр объединения технологических предпринимателей, экспертов и инвесторов акселератор API Moscow, бизнес-инкубатор МГУ, бизнес-инкубатор НИУ ВШЭ, бизнес-инкубатор СКОЛКОВО, бизнес-инкубатор Казанского «ИТ-парка» и другие.

Познакомиться с бизнес-ангелом можно на мероприятиях компании TechCrunch, конкурсах стартапов WebReady и StartupVillage.

В глобальной сети найти своего инвестора можно на специализированных онлайн-площадках, таких как RusBase и AskCap или на персональных сайтах бизнес-ангелов (altair.vc, dimaslennikov.ru и прочих).

И напоследок, помните, даже если ваш бизнес-проект пока далек от совершенства, но идея стоящая, попытаться привлечь внимание бизнес-ангела к его развитию можно. Ведь в первую очередь такие инвесторы вкладывают средства в людей, а не просто бизнес.

Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами » (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.

Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д. Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.

Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.

Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, и , когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.

Наиболее известные бизнес-ангелы:
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Аскар Туганбаев, проекты - Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Виктор Фрумкин, проекты - Flocktory
Дмитрий Масленников, проекты - КудаПотратил.ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты - TravelTipz
Никита Халявин, проекты - «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты - AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты - «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты - Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты - Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты - МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты - ClipClock
Владимир Холодов – проект Русский миллион

С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?

В одной из статей мы уже рассматривали . Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.

Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут . Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.

Mind Map «С чем идти на встречу?»

1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.
2. Резюме проекта или тизер . Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.
3. Собственно, сам бизнес-план . Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством .
4. Финансовая модель . Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.
5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору . Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелыдают посевные инвестиции : на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца.У вас должен быть продуман каждый из вариантов.
6. Пробный образец . В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.

Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко. Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.

Вконтакте

Школа, институт, работа и дом. Семья и друзья, социальные сети и воскресный шашлык на природе. Большинство людей увязает в повседневной рутине, и теряет собственные гениальные идеи, которые в юности опьяняли ароматом надежды на большое и яркое будущее. 90% причин отказа от -идей лежит в области отсутствия капитала и веры в себя. И только самые упорные активно ищут пути преодоления преград, обходят три круга банковского ада и, наконец, находят своих ангелов, финансирующих проект на самых выгодных условиях.

Бизнес-ангелы – состоятельные люди, инвестирующие свой личный в молодые проекты на самых ранних стадиях их развития. Наиболее часто они вступают в игру в то время, когда до создания собственной продукции еще далеко, и обеспечить погашение кредитов невозможно, а венчурные капиталисты указывают на дверь, считая набросанный на бумаге план слишком рискованным вложением.

Ангелы и демоны бизнеса

Когда идея манит, а перспективы ее воплощения в жизнь сверкают и переливаются на горизонте, каждый может показаться благодетелем. Между тем, на рынке венчурного финансирования присутствует, как минимум, две категории лиц, готовых оплатить осуществление гениального замысла - бизнес-ангелы и венчурные капиталисты. Несмотря на общность интересов и сферы деятельности, их тактики разительно отличаются:

Ангелы бизнеса инвестируют исключительно собственные , капиталисты же управляют сборными средствами фондов. Соответственно, ангелы принимают решение самостоятельно, принимая весь риск и определяя личную готовность выдать какую-либо сумму. Венчурные капиталисты в ответе не только перед собой, но и всеми участниками фонда, поэтому готовы выжать из проекта все соки, даже при его провале.

Венчурные капиталисты принимают решение о финансировании на основании тщательного анализа и маркетинговых исследований, не приемлют слишком высокого риска, поэтому вступают в работу с компанией на достаточно поздних этапах – расширения и развития. Бизнес-ангелы, напротив, восполняют пробел в потоке финансов на самых ранних этапах – при оформлении идеи на бумаге, разработке бизнес-плана

Капиталисты предпочитают прочно удерживать компанию на крючке, для чего ставят ряд условий в контракте относительно эмиссии и продажи акций. Сами же они становятся владельцами контрольных пакетов или привилегированных ценных бумаг. Ангелы бизнеса готовы довольствоваться «блокирующим» пакетом.

Венчурные партнеры ведут активное сотрудничество с фирмой и принимают участие в заседаниях директоров от момента вступления до полного вывода капитала. Суммы, которыми распоряжаются ангелы бизнеса, намного скромнее и уже на этапе расширения и развития фирмы не дают значительной роли в составе директоров.

Бизнес-ангелы являются представителями неформального рынка, профессионалами-одиночками, способными предоставить молодой компании не только финансовую опору, но и собственные знания. Суммы их инвестиций, как правило, ограничены собственными доходами и готовностью к риску. Всего 30-50 тысяч долларов – не так уж и много для производственной компании или научно-технической разработки, поэтому сейчас частные инвесторы активно ведут поиск единомышленников и создают клубы, позволяющие вложить в проект достаточно серьезный капитал.

Лицо «ангела»

Внесение капитала на самых ранних стадиях развития проекта, финансирование интересных и перспективных идей делают бизнес-ангелов примечательными для общества, ведь именно благодаря их личным финансам совершены многие открытия в области высоких технологий, медицины и генной инженерии, а ученые, поддержанные «ангелами» периодически получают Нобелевские премии.

Интерес к этому особому сословию богачей заставил статистов набросать общий портрет бизнес-ангела.

Большинство из них – высокообразованные и интеллигентные люди, обладающие высокими доходами. Нередко бизнес-ангелы являются отставными руководителями крупных фирм и корпораций, высокооплачиваемыми специалистами и учеными.

Период изыскания интересных проектов приходится на возраст зрелости – многим ангелам 38-50 лет. Полные сил и энтузиазма, они готовы помочь не только финансами, но собственным участием.

Более 80% частных инвесторов – мужчины

Около 60% ангелов инвестируют в компании на посевной стадии и готовы нести все риски, вместе со стартующим проектом

Размеры вложений бизнес-ангелов, как правило, не велики – 30-50 тысяч долларов. Такие суммы позволяют разделить средства между несколькими компаниями и диверсифицировать риск.

Самый знаменитый бизнес-ангел ныне входит в список самых богатых людей по мнению журнала Forbes. Энди Бехтольсхайм когда-то стал одним из первых инвесторов Google, сервисами которой сейчас пользуется более половины населения Земли.

Ангельский капитал и общность интересов

Если при обращении в венчурный вы можете рассчитывать только на безукоризненно составленный план, новизну идеи и прогнозировании высокого спроса на готовый продукт, то наладить контакт с бизнес-ангелами поможет и общность интересов: многие из них готовы инвестировать в сферы деятельности, которые стали для них родными. Другие же просто находятся в поиске объекта, который можно возглавить.

Согласно основным причинам участия в финансировании стартапов ангелов бизнеса квалифицируют на группы:

Предприниматели . Эта группа частных инвесторов состоит из успешных бизнесменов, желающих расширить сферы влияния и пополнить свой портфель долей молодой, перспективной компании. От них можно получить ценные советы по менеджменту, стратегиям сбыта, методам обхождения конкуренции и поиску рынков сбыта.

Профессионалы – относительно небольшая группа бизнес-ангелов, в состав которой входят высокооплачиваемые специалисты разных сфер. Чаще всего они принимают к рассмотрению проекты, работающие в той же отрасли или близкие к ней.

Корпоративные ангелы – бывшие руководители крупных предприятий, которые находятся в поисках новой перспективной должности. Нередко бизнес-ангелы этой группы активно навязывают свою стратегию менеджмента, а иногда и вовсе возглавляют инвестируемую компанию.

Профессиональные инвесторы – ангелы, являющиеся выходцами из инвестиционных клубов. Хороши для молодых предприятий предоставлением внушительных сумм от целого «ангельского хора».

Энтузиасты – состоятельные люди, которые желают сделать мир лучше. Инвестиции для них являются скорее увлечением, своеобразным хобби, нежели инструментом заработка. У них можно получить капитал на научные изыскания и экспериментальное производство.

Каждая из групп бизнес-ангелов имеет собственные стратегии и ценности, от воздействия на которые во многом и зависит получение инвестиций. Наиболее расчетливыми и профессиональными являются ангелы первой группы. Они тщательно взвешивают проект, рассматривают и правят просчеты в нем, обмануть их подставными цифрами буквально невозможно – это бизнесмены, которые всю жизнь привыкли принимать решения и выбирать из нескольких вариантов самый лучший.

Недостатки и преимущества ангельского финансирования

На ранних этапах, когда проект находится лишь на бумаге, размышлять и выбирать не приходится: погашать ежемесячно будет просто нечем, венчурные капиталисты демонстративно отвернутся от вас, останется лишь вариант финансирования бизнес-ангелами. В этом есть ряд своих преимуществ и недостатков.

Недостатки:

Некоторые бизнес-ангелы активно вмешиваются в жизнь проекта, навязывают свое видение и стиль управления. Иногда власть постепенно кочует им в руки, а управление стартапом теряется первоначальным лидером.

Капитал частных инвесторов невелик и зачастую для развития компании требуется второй и даже третий ряд инвестирования, которое чаще всего осуществляется уже более крупными участниками рынка – фондами.

Метаморфоза от «ангела» до «черта» иногда отнимает считанные минуты. Поэтому спорить с инвесторами не приходится.

Достоинств же финансирования частными инвесторами также немало, в первую очередь, уже потому, что все риски потерь они несут вместе с молодым начинанием, а при его крахе не придется брать все виды частных кредитов на всю родню, чтобы вернуть упущенное.

С тех пор, как частный инвестор доверил вам свой капитал, вы можете рассчитывать на дальнейшее финансирование: многие венчурные фонды при рассмотрении кандидата учитывают и наличие доверия со стороны других участников рынка.

При «ангельском» финансировании вы можете откупиться лишь пакетом обычных акций, в то время как капиталисты потребуют контрольный и привилегированный, дабы держать компанию в прочных экономических тисках.

Бизнес-ангелы более гибки в своих решениях, нежели капиталисты

Бизнес-ангелы – особое сословие частных инвесторов, финансирующих стартапы на посевной стадии, при чрезвычайно высоких рисках. Их общественная роль неоценима, потому как ангелы становятся надежными партнерами молодых и талантливых предпринимателей, буквально обучая их первым шагам и словам на поприще бизнеса.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш