Прибыль от падения акций. Методы получения. Как заработать на падении акций? Шорт Как заработать на понижении курса

Если с игрой на повышение все понятно: купил по более низкой цене, продал по более высокой и получил прибыль на разнице в курсах, то с игрой на понижение не все так просто.

Трейдинг – быки против медведей

Наверняка, прослушивая очередную сводку новостей, вы узнавали, что на рынке превалируют медвежьи настроения или что быки накануне одержали верх в очередной финансовой схватке. Эти животные символизируют собой два противоположных направления биржевых торгов – рост цен и их падение.

Быками называют тех трейдеров , которые смотрят в будущее с оптимизмом и ставят на повышение. Покупая акции сегодня, они рассчитывают в дальнейшем продать их «с наваром». Медведи же, наоборот, настроены на снижение котировок, поэтому продают бумаги сейчас, чтобы потом купить их дешевле.

На падение рынков в 2008 году некоторые заработали миллионы!

Логика такого сравнения незатейлива: медведи в схватках стараются повалить противника и придавить к земле, то есть, перенося этот пример на биржевую торговлю, давят на цены, заставляя их снижаться . Свирепые быки начинают атаковать, опуская голову, чтобы затем поднять свою жертву на рога. Цены на «бычьих» рынках летят вверх, будто подкинутые их оптимизмом.

Возможность зарабатывать на падении котировок так же, как и на росте, трейдеры разглядели давно. Рассчитывая на снижение стоимости акций в будущем, они продавали бумаги, которых не имели. Если снижение действительно происходило, то акции приобретались у любого продавца и передавались третьей стороне по заранее оговоренному, более высокому курсу.

О таких дельцах говорили, что они продают шкуру не убитого медведя, за что биржевое сообщество справедливо окрестило их «медведями».

Торговля в долг

Совершая сделку на фондовом рынке , мы используем собственные средства либо прибегаем к займам у брокера. Если рынок растущий и плохих новостей в ближайшее время не предвидится, можно одолжить у своего брокера деньги на покупку акций. В случае когда дела на рынке или у отдельной компании идут неважно и котировки стремятся вниз, имеет смысл взять в долг бумаги этой компании и заработать на падении. На первый взгляд это выглядит невероятно, однако сотни тысяч трейдеров ежедневно прибегают к такому приему, чтобы получать прибыль на падающих рынках.

Схема сделки проста для понимания: мы занимаем бумаги у брокера и сразу их продаем, получая на свой счет деньги. Поскольку занимали мы акции, то и отдать должны те же акции, независимо от того, сколько они будут стоить на рынке. После того как цена на проданный актив упадет, нам нужно совершить обратную сделку, то есть купить на бирже такое же количество акций, которое мы продали, и вернуть их брокеру. Учитывая, что от продажи бумаг по более высокому курсу мы выручили большую сумму, чем впоследствии затратили на их покупку, сделка принесет нам прибыль, равную величине падения цены .

Техническая сторона вопроса не представляет особых сложностей: если инвестор хочет занять у брокера акции, которых не имеет, то достаточно подать заявку на их продажу. Торговая система автоматически расценит это как желание их занять, запишет «в долг» и тут же продаст. Совершение сделки с любыми активами на бирже принято называть позицией.

Покупка акций в надежде на рост их котировок означает, что мы открываем длинную позицию (от англ. long – «длинный»). Продажа акций, которых у нас нет, напротив, означает открытие короткой позиции (от англ. short – «короткий»). Если позиция открывается, то когда-то должна и закрыться. В первом случае для «схлапывания» длинной позиции нам нужно продать акции, которые мы купили, во втором случае обратной сделкой будет покупка акций, которые мы ранее продали.

По аналогии с английскими терминами российские трейдеры для простоты называют длинные сделки «лонгами», а короткие «шортами». «Шортить», соответственно, означает продавать акции, взятые в долг, в надежде на падение рынка. Сделки, которые проводятся с заемными средствами, называют маржинальными или сделками «с плечом».

Если при открытии длинной позиции мы можем ограничиться величиной собственного депозита и не влезать в долги, то в случае с продажей падающих акций без этого не обойтись – короткая позиция по сути своей маржинальная, а следовательно, более рискованная.

Дополнительный риск возникает, поскольку в случае неудачи мы теряем не только собственный капитал, но и заемные активы. Вот почему, открывая короткие позиции, всегда нужно находиться начеку и постоянно контролировать свой депозит.

Вместе с инвестором этим непрерывно занимается и сам брокер, ведь если он одолжил вам собственные средства, то должен быть уверен, что вы сможете их вернуть. Торговая система после каждой сделки автоматически рассчитывает уровень маржи по вашему счету. Такой показатель отражает, какая часть вашего инвестиционного портфеля приобретена на собственные средства.

Как правило, российские брокеры предлагают стандартное «плечо» один к одному – то есть на каждый рубль собственных средств инвестор может взять один рубль в долг. Если «плечо» использовано полностью, начальный уровень маржи составит 50% (то есть половина портфеля приобретена на заемные средства).

В дальнейшем уровень маржи будет изменяться при каждом движении цены акции, купленной или проданной в долг. Если вы решили открыть короткую позицию, то есть одолжили у брокера акции в надежде на дальнейшее падение их курса , снижение котировки окажется вам на руку и уровень маржи по счету будет расти. В противном случае этот показатель упадет.

Если такая тенденция продлится долгое время, уровень маржи может стать критически низким. В этом случае брокеру потребуется застраховать возможные убытки от неудачной сделки, для чего инвестору высылается сообщение, которое по аналогии с английским термином называют «маржин колл» (от англ. margin call), – требование к инвестору внести на счет дополнительные средства либо закрыть позицию.

Такое сообщение инвестор получает при достижении уровнем маржи заранее оговоренного значения – как правило, это 35%. Если дело дошло до «маржин колла», профессионалы рекомендуют незамедлительно отказаться от позиции. Биржевая мудрость учит «обрезать убытки коротко».

Стоп убыткам

Передерживание убыточных сделок – одна из самых распространенных ошибок как среди новичков, так и среди опытных инвесторов. Биржевики в шутку называют этот недуг «жениться на позиции». Если после совершения сделки «шорт» цена на бумагу начала расти, то лучше сразу закрыть позицию, получив небольшой убыток, чем дожидаться падения рынка.

В противном случае вы потеряете время и заморозите капитал, упустив потенциальные возможности для эффективных вложений . Пожалуй, это ключевое правило безопасности, которое часто нарушают даже профессионалы, ведь смириться с потерей денег чисто психологически довольно трудно.

Перед открытием позиции стоит заранее определить для себя приемлемый процент потерь, который не будет вызывать психологический дискомфорт. Для ограничения убытков в торговой программе, как правило, предусмотрена возможность выставления стоп-заявок.

Используя этот инструмент, вы избавляете себя от необходимости принимать сложные решения о закрытии позиции. Все, что требуется от инвестора, – установить уровень цены, при котором нужно провести обратную сделку: программа сама закроет позицию в нужный момент.

Стоп-заявки хранятся у брокера до того момента, пока не будут исполнены либо инвестор их не отменит. Этот способ подстраховки особенно актуален на первых порах и позволяет получить необходимый опыт торговли без большого урона для вашего депозита. Если рынок все-таки развернется против открытой короткой позиции и цена актива пойдет в гору, не стоит впадать в панику, нужно хладнокровно следовать заранее определенной стратегии.

Потенциальная доходность у стратегии коротких сделок довольно высокая. Несмотря на то что нормальным состоянием для рынка является рост, происходит он всегда плавно. Растет рынок неохотно, а вот упасть способен за считанные дни или даже часы.

Причин для падения множество: слабая торговля на американском и европейских рынках, ухудшение дел в конкретной компании; для российского рынка особенно актуально падение цен на нефть. По каким бы причинам ни стремились вниз цены, бесконечно это продолжаться не может. Опытные инвесторы советуют не засиживаться в коротких позициях дольше трех месяцев и закрывать такие сделки через несколько дней.

Все знают, что зарабатывать с помощью криптовалюты в 2018 году – это реально. Другое дело, что мало кто знает, как это сделать. Сегодня мы объясним это простыми словами, и наконец этот способ перестанет быть секретным или запрещенным для большинства русскоязычного населения. Итак, приступим.

Кратко о заработке на криптовалютах

Как начать зарабатывать на криптовалюте и можно ли вообще это сделать простому человеку? Краткий ответ – да, можно. По инерции большинство людей сразу же начнет (если вообще в курсе, что это такое). Другие же поймут это по-своему, как вклады или депозиты. В принципе, оба варианта тоже реальны, и они действительно могут принести доход, но далеко не такой, какой хотелось бы. Да и первоначальные вложения будут крайне существенными.

В таких условиях мы предлагаем свой способ работать с таким своеобразным «товаром». Суть в том, что криптовалюта фактически не является валютой как таковой, но и от товара у нее немного. Она нечто среднее. Как следствие, использовать и зарабатывать можно по-разному. Наш способ ориентирован как раз на то, что валюта – это товар. Его можно покупать и продавать. Вложения тут будут не столь существенны, а потенциальная прибыль вас точно порадует.

Где и как заработать криптовалюту с нуля

Сначала немного вернемся назад и вкратце расскажем, откуда вообще берется криптовалюта. Если не вдаваться в совсем уж дремучие подробности, которые, скажем откровенно, мало кому интересны, то ее майнят. То есть добывают. Вот буквально как уголь в шахте. Другое дело, что для этого реально никуда не нужно ездить и достаточно поставить у себя специальную «ферму», которая и будет «добывать» искомое.

Так как зарабатывать криптовалюту без вложений с нуля практически нереально, в данном случае придется сначала неплохо потратится на оборудование. И учитывая современные тенденции, вовсе не факт, что вложения отобьются. Именно из-за последней причины мы и не предлагаем сейчас такой метод, хотя буквально несколько лет назад он мог бы сделать из обычного человека – очень состоятельную личность.

Запрещенный способ заработка на криптовалюте

А теперь поговорим о том, как же зарабатывать на бирже криптовалют. Это и есть наш запрещенный способ. Отдельный запрет в данном случае идет на один из методов торговли, но об этом мы поговорим ниже. Общая суть системы заключается в том, чтобы торговать криптовалютой на международной бирже по простейшей схеме «купи дешевле – продай дороже».

Особенности и основы заработка на криптовалюте

От любых других вариантов эта система отличается и достаточно простой схемой, доступной любому желающему, если у него будет для этого хоть немного времени и усидчивости.

Так как заработать на разнице курса криптовалюты в 2018 году может любой, но не любой знает, как это делается, начнем с азов. Сначала нужно зарегистрироваться на сайте компании, который и даст доступ к бирже. Тут все очень просто. Справа от этого тексты вы видите форму регистрации. Воспользуйтесь ею. Особых знаний тут не требуется, но на всякий случай поясним:

1. Вводим логин. Он же адрес электронной почты. У вас к ней обязательно должен быть доступ.
2. Указываем пароль. Чем сложнее, тем лучше. Если не можете запомнить, лучше где-то запишите.
3. Выбираем валюту счета. Тут без разницы какая.
4. Соглашаемся с условиями и правилами. Рекомендуем их действительно прочитать.
5. Нажимаем на кнопку и, вуаля, вы зарегистрированы.

Идем дальше. После входа на сайт компании вам нужно выбрать подходящий актив. Это можно сделать в верхней части экрана. Если нужной криптовалюты нет, слева от указанной строки есть маленькая кнопка «+». Нажав на нее вы попадаете в раздел со всеми доступными вариантами торговли, среди которых несложно найти крипту:

Теперь, когда это сделано, мы рекомендуем немного потренироваться и поторговать на демо-счете, благо он доступен любым новым пользователям. Это нужно как минимум для того, чтобы вы поняли, на какие кнопки когда нужно нажимать. Еще было бы неплохо изучить раздел «Обучение», чтобы понять, что тут вообще есть и как этим пользоваться.

Принцип работы и заработка на криптовалюте

Как же заработать на криптовалюте биткоин или любой другой? Для этого нужно применять стратегию анализа данных, которая поможет показать точки вхождения на рынок. Они и станут основой вашей торговли. Сделать это можно при помощи описанных в разделе «Обучение» индикаторов и стратегий. Мы же предложим еще один, собственный вариант торговли.

Нам понадобится:

• Индикатор Боллинджера с базовыми настройками. Ничего менять не нужно.
• Таймфрейм равный 5 минутам.
• Срок экспирации сделки равный 10 минутам.

Выглядит это так:

Далее, пополняем счет. Для этого в главном меню есть раздел пополнение. Тут нужно выбрать способ пополнения (их масса) и сумму, которая будет вносить на счет. Это и будет ваша инвестиция, при помощи которой можно заработать. Мы в качестве примера будем брать сумму в 1000$ (просто чтобы можно было открывать сделки по 100$, ведь по общим негласным правилам, не рекомендуется торговать суммами, превышающими размер депозита на 10%).

Когда это сделано, мы приступаем к торговле. Сделки нужно открывать на повышение когда свеча выходит за нижнюю границу графика и на понижение, когда свеча выходит за верхнюю границу графика. Вот, собственно и все, что нужно знать для начала. Дальше, уже по мере накопления опыта и знаний вы самостоятельно можете модифицировать систему, изобретать другие варианты торговли или брать уже существующие.

Для примера покажем точки вхождения:

Мартингейл в помощь

Так как ни одна стратегия не может гарантировать получение дохода во всех 100% случаев, в качестве дополнения можно использовать тот самый запрещенный прием, о котором мы писали выше. Дело в том, что многие компании действительно ограничивают трейдеров и не дают работать так, как хочется. К нашему счастью и удовольствию, предложенная компания не страдает такими предрассудками и устанавливает подобные ограничения.

Суть «запрещенного» метода Мартингейла в том, чтобы удваивать сумму контракта после неудачи и возвращать до базовой суммы при успехе. Приведем пример: есть контракт на 100$. Вы ошиблись и потеряли деньги. Следующий открываем уже на 200$. Они дает нам дохода на уровне 160$. Таким образом вы не только компенсируете предыдущий расход, но и получаете небольшую прибыль.

Сколько можно заработать на криптовалюте?

• Базовая цена сделки: 100$.
• Доходность актива: 80%.
• Контрактов в день: 10. Так как предполагается использование мартингейла, мы для простоты расчетов не будем учитывать возможные неудачные сделки, ведь они будут компенсироваться.
• Доход в день составит: 10*80=800$.

Таким образом, всего за 1 день со 100$ вы сделали 800$. Серьезная прибыль, вам так не кажется? Разумеется, всегда есть какие-то форс-мажоры, проблемы или просто не будет времени работать целый день. Можно даже уменьшить полученную сумму до 300$. И это все равно будет очень хорошо. Ведь вы помните? Это всего лишь за 1 день работы. А за месяц? Умножьте 300 на 20 рабочих дней (это если вы не хотите торговать на выходных, что тоже никто не запрещает делать) и получите 6000$ прибыли в месяц.

Реальные отзывы о заработке на криптовалюте

Вывод

Представленный способ заработка на криптовалюте используется очень многими людьми. Достаточно посмотреть на счетчик людей в сети, который расположен в верхней части торговой платформы. Да, не все о нем знают, а кто знает не хочет делиться. И не потому, что это как-то повлияет на их доход. А просто потому, что это никому не нужно. Вот мы и решили наконец пролить свет истины на тайну, которая уже и не тайна вовсе. Удачи в торговле!

Многих предпринимателей занимает вопрос как играть на понижение "strong?", ведь в периоды экономического спада в нашем государстве необходимо уметь сохранять и приумножать свои доходы. В данной статье мы предоставим вам ценные технические советы для получения прибыли.

Несмотря на то, что большинство непрофессиональных вкладчиков предпочитает не делать ставки на понижение, умелые игроки способны зарабатывать на кризисной ситуации огромные суммы. По статистическим данным, около 90% вкладчиков никогда не рисковали работать с понижением курса. Они упускали ценную возможность заработать только потому, что не знали всех преимуществ такой сделки. В то же время профессиональные игроки зарабатывают миллионы на игре против большинства.

Понижение ключевой ставки на самом деле является не более опасной ситуацией, чем её повышение. В любой игре стоит использовать верные методики, лишь в этом случае предприниматель останется в выигрыше. Проиграть свои деньги может лишь необученный и мелкомасштабный игрок, однако даже в случае с новичком ситуацию спасает профессиональный брокер.

Как играть на понижение акций без потерь?

Для начала стоит иметь в виду, что допускать значительных потерь категорически нельзя. Вступайте в игру лишь в том случае, когда вы можете её остановить. Допускать потери более 5% во время игры на понижение не рекомендуется. Включайтесь в эту операцию в безотчётный период и выходите через несколько дней. Не стоит играть более 3 месяцев, намного лучше проворачивать дело за несколько недель и переходить на другую операцию.

С началом игры на понижении вам понадобится следить за сообщениями от своего брокера. В случае если акции резко начали подниматься в цене, сотрудник отправит вам сообщение о потребности закрыть позицию. Маргинальный счёт в игре на понижение используется с целью закрытия позиции в подходящее время. Когда вы получаете сообщение от брокера о повышении стоимости акций, вам предлагают выслать дополнительное количество денег для продолжения игры. Никогда не пополняйте убыточный счёт, прекращайте борьбу и переходите на более выгодную операцию. Закройте игру и проанализируйте собственную стратегию ещё раз.

Игра на понижение, суть которой заключена в постоянном мониторинге роста и падения акций, очень сильно зависит от умений брокера. Грамотный специалист поможет вам увеличить прибыль почти в любой ситуации. Если вы только начинаете свою игру на бирже, прислушивайтесь к советам профессионала и действуйте согласно сложившейся ситуации. Порой действительно стоит отступить, закрыть свои счета и перейти на работу с другими операциями. Не рискуйте больше, чем того требует ситуация, всегда считайтесь со своими потерями и доходами.

Как играть на понижение? Основные правила

Чтобы получить максимальную прибыль и обезопасить себя от потерь, необходимо соблюдать всего несколько главных рекомендаций по поводу того, как играть на понижение.

2. Будьте всегда готовы остановить игру, не тяните до последнего.

3. Не допускайте значительных потерь.

4. Анализируйте свои ошибки.

5. Читайте тематическую литературу, пользуйтесь советами профессионалов.

6. Продумывайте риски и выгоду.

7. Не бойтесь действовать в условиях неопределённости.

8. Просчитывайте бюджет и возможные потери.

Итак, теперь вы вполне способны занять место среди профессиональных игроков на понижение. С помощью наших советов и своего брокера вы получаете отличную возможность заработать и войти в список самых успешных биржевых игроков!

Фондовый рынок – довольно нестабильная среда. Здесь, до определенного момента, все идет замечательно.

Если говорить точнее, то все хорошо до того момента, когда тренд достигнет своей самой высокой точки. После ее наступления, цены перестают повышаться, а соответственно, инвесторы перестают получать прибыль.
Все не так плохо, если инвестор торгует на свои деньги, ведь платить за них ему не нужно ничего.

Хуже идут дела у тех инвесторов, которые использовали обеспеченный потребительский кредит, так как банку уже не важно, зарабатывают они или нет на фондовом рынке, 4% (а то и больше) от заемной суммы приходится платить каждый месяц.

Психология толпы мешает вам богатеть

Когда цены перестают подниматься, они останавливаются на одном месте, то такой период называется «зоной консолидации».

Если рассматривать ситуацию с точки зрения психологии толпы, то в такой период оптимизм у покупателей заканчивается, а пессимизм у продавцов начнется немного позже.

Те трейдеры, которые раньше покупали все, что видели, в такой момент останавливаются, заметив что цены не повышаются.

Соответственно, продавцов становится намного больше, чем покупателей, и они не дают цене расти дальше. Дальнейшие события легко предугадать. В соответствии с популярной фондовой мудростью для того, чтобы цены на акции снизились, хватит просто того, чтобы их больше не покупали.

В периоды, когда на фондовом рынке наблюдаются спады, как раз наблюдается этот случай.

Покупатели больше неуверенны в том, что цены продолжат расти, и все большее количество людей начинает продавать имеющиеся акции, фиксируя свою прибыль. Когда импульс продавцов достигает достаточной силы, ситуация начинает идти лавинообразно.

В течение такого периода фондовый рынок может значительно подешеветь за неделю буквально на несколько десятков процентов, аналогично портфелям инвесторов.

Можно только прикидывать, какое количество людей потеряет деньги, а возможно даже станут банкротами, если они пользовались заемными средствами для торговли на фондовом рынке.

Как уже сказано выше, большая часть инвесторов при падении рынка находятся в панике и начинают быстро распродавать свои активы, что только придает силы падению.

Большая часть инвесторов стремится купить акции на росте, пытаясь получить хоть какую-то прибыль. причем, чем выше стоимость акций, тем жаднее становятся трейдеры. Такие действия полностью противоречат одному из наиболее важных правил инвестирования, которое гласит, что лучшее время для покупки – спад цен, а для продажи – их возрастание .

Издержки такого нерационального поведения можно назвать основными источниками упущенного дохода, или, в некоторых ситуациях, полученных убытков. К этому стоит прибавить также излишние комиссии за проведение множества операций с активами.

Стоит заметить, что при этом новости и аналитическая информация от нацелены на стимуляцию частых и бездумных действий.

Как перестать терять деньги во время снижения курса?

Для того, чтобы оградить себя от такого иррационального поведения, трейдеру потребуется немногое. Самое важное здесь – заблаговременно составить для себя инвестиционную политику и строго придерживаться ее.

Инвестиционная политика – это собрание правил и принципов управления своим капиталом, или несколькими отдельными портфелями. Как один из основных элементов инвестиционной политики можно выделить целевые веса определенных активов или некоторых инструментов в портфеле.

В случае, когда происходит падение стоимости, а соответственно – и веса отдельно взятого класса активов либо инструмента, у трейдера появляется сигнал к его приобретению, чтобы добиться равновесия между весами и политикой.

Противоположные этим действия нужно выполнять при обратной ситуации.

К примеру, если инвестиционная политика предусматривает соотношение акций к облигациям как 50:50, а результатом падения рынка стало нарушение баланса до уровня 60:40 то трейдеру следует купить еще акций.

При этом, особенно важно стараться избегать продавать подорожавшие активы, если у трейдера нет для этого веских причин. От убыточных активов наоборот, лучше будет избавиться, снизив таким образом налоговую базу.

Вариантов, как можно зарабатывать на фондовом рынке, существует немало. Особо рискованными считаются те стратегии, которые направлены на извлечение прибыли при падающем рынке. Попросту говоря, рискуют те, кто любит «шортить». Но здесь мы не будем обсуждать рискованность, а, наоборот, покажем, сколько возможностей для заработка на падении дает фондовый рынок. О том, как воспользоваться подобными ситуациями в свою пользу, заработать неплохие деньги и не подвергать себя большими рискам сегодня и пойдет речь.

Первый способ – фиксация прибыли

Предположим, что у нас была открыта длинная позиция. Рынок шел вверх, но вдруг что-то произошло и направление движения тренда изменилось. Теперь рынок падает. Что в этом случае? Здесь наименее рискованное – попробовать выйти из игры. Просто продать свои активы и зафиксировать прибыль. После этого «сидеть на заборе» и ждать, пока рынок снова будет демонстрировать растущий тренд. Это самый простой вариант развития событий. И так поступают, в основном, те трейдеры, которые не обладают достаточным опытом торговли на фондовом рынке. Такие люди, как правило, верят советам брокера.

Пример. Предположим, вы – инвестор. Торгуете на рынке. Рынок растет, и как раз перед его падением у вас имеется 100 акций, каждая из которых стоит $50. То есть, в том случае если у вас возникнет желание их продать, то вы сможете выручить $5000 за все свои акции. Но если подождать когда цена на акции снизится до $40, то в этом случае за те же деньги вы сможете купить уже не 100, а 125 акций. А когда они снова станут стоить столько, сколько и раньше, то общая их стоимость составит уже не $5000, как это было изначально, а $6250. Да, здесь нужно уметь ждать. Потому что перед тем, как это случится, может пройти не один месяц. А в том случае, если вы вообще неправильно подберете акции, то такого момента можно и не дождаться.

Самое сложное в торговле на понижение – это прогноз. От того насколько точно вы сможете угадать момент начала движения рынка вниз и глубину его движения, будет зависеть то, сколько вы сможете заработать на этом падении. Важность заключается в том, чтобы другие участники рынка не начали массово продавать. И даже если вы правильно угадаете момент начала падения рынка, впоследствии нужно будет еще и вовремя выйти из него. Потому что если начнутся массовые продажи, то цены будут значительно снижены, и вы лишитесь части прибыли, а, быть может, и вообще лишитесь прибыли.

Преимущества:

Вы практически ничем не рискуете, когда закрываете свои позиции в начале падения
Вы получаете возможность значительно увеличить стоимость своего инвестиционного портфеля за счет того, что будете покупать активы «на дне» рынка

Недостатки:

Потенциальная прибыль лимитирована текущей стоимостью портфеля активов
Необходимо тщательно разбираться в сигналах рынка. Если пропустить начало сильного движения вниз, то можно упустить и значительную часть прибыли
Если вы вовремя откроетесь при падении рынка, то это еще не значит, что все будет хорошо. Потому что если это падение будет длиться слишком долго, то столько же долго вы не сможете получать прибыль
Такая стратегия не позволит использовать многие инструменты анализа фондового рынка, с помощью которых у трейдера могло бы быть больше различных возможностей

Второй способ – короткие продажи акций

В том случае, если вы уже имеете достаточно опыта в торговле ценными бумагами, и не желаете ожидать, когда начнется новая волна роста для того чтобы опять начать извлекать прибыль, то можно применить на практике стратегию коротких продаж. Смысл данной операции заключается в следующем. Сначала вы берете у брокера взаймы какой-то актив. Вы избавляетесь от данного актива по текущей рыночной цене и начинаете ждать, когда цена на данный актив будет падать. После того как это произойдет, вы продаете свой актив и возвращаете его обратно брокеру, за счет чего и получаете доход. Такая стратегия имеет место быть согласно словам Алексея Беляева, зам.директора департамента интернет-трейдинга инвестгруппы «Сократ». Чем примечательна данная стратегия? Прежде всего тем, что здесь не нужно ждать, когда рынок вновь начнет демонстрировать рост. Здесь нужно только то, чтобы рынок упал как можно ниже. От этого будет зависеть размер полученной нами прибыли.

Пример. Предположим, вы решили действовать по такой схеме. Тогда вы занимаете у брокера акции, после чего продаете их на рынке за $5000. Затем начинаете ждать, когда рынок пойдет вниз. Не просто пойдет, а начнет нормально падать. В идеале было бы дождаться ситуации, когда цена достигнет «дна рынка». После того как рынок упал, инвестор приобретает такое же количество ценных бумаг, но по более низкой цене - $3000. После этого бумаги возвращаются брокеру. В результате прибыль от данной сделки составит $2000. Разумеется, здесь нужно учитывать еще и комиссию, которую вам нужно будет выплатить брокеру.

Но при всем, казалось бы, преимуществе данной стратегии она имеет ряд недостатков. Прежде всего, проблема в том, что не каждый брокер сможет предложить вам подобную услугу. Например, в Украине такую услугу оказывают только несколько банков. Проблема в том, что она должна быть автоматизирована, удобна клиенту, технологична, а, следовательно, она достаточно затратна, и поэтому не все банки практикуют ее использование. Кроме всего прочего, данная система требует хорошо проработанной системы риск-менеджмента.

И, конечно же, стоит помнить о том, что вся эта система будет стоить немалых денег. Поэтому даже если брокер и предоставляет такие услуги, то стоить они будут совсем немало. Прежде всего, проблема в том, что у вас не получится взять взаймы все виды ценных бумаг, а только некоторые. И второе. За использование ценных бумаг придется платить посуточно. За один день пользования активами придется раскошелиться на 0,07% от суммы взятых в пользование ценных бумаг за сутки. Вот поэтому если открывать позиции по такой схеме, то держать долгое время их открытыми нецелесообразно.

Преимущества:

Отличная возможность воспользоваться моментом, когда рынок падает. Причем, чем больше он будет падать, тем больше потенциальная прибыль.

Недостатки:

Для того чтобы найти и торговать на рынке с помощью техники коротких продаж, нужно еще найти брокера, который позволяет торговать подобным образом. Еще одна проблема заключается в том, что даже при желании торговать большим количеством акций, у вас это вряд ли получится, потому что брокер будет предоставлять возможность торговли лишь ограниченным числом инструментов
Каждый день, когда вы будете пользоваться акциями, должен оплачиваться вами. Говоря проще – нужно платить комиссию за пользование ценными бумагами
Техника коротких продаж не всегда означает получение прибыли. Часто это означает и то, что вы рискуете немалыми средствами

Третий способ – короткие продажи фьючерса

Бывает так, что вы уже ведете торговлю через какого-нибудь брокера, и потом решаете, что нужно изменить стратегию продаж. Тогда вам можно пойти и попробовать свои силы на срочном рынке. На этом рынке можно открывать короткие позиции не по акциям, а по фьючерсам. Особенность торговлю фьючерсами заключается в том, что для этого вовсе не обязательно, чтобы они находились в вашем портфеле. Самое первое – вы будете получать дивиденды от торговли фьючерсами практически сразу. А второе – в том случае, если индекс акций будет и дальше двигаться вниз, то вы будете получать еще и дополнительную вариационную маржу. Через какое-то время у вас еще будет возможность приобрести похожий фьючерс по более низкой цене, и тем самым закрыв позицию.

Пример. Начинается падение рынка. Инвестор открывает короткую позицию путем продажи фьючерса, цена - $2000. При этом он получает $400, т.к. гарантийное обеспечение равняется 20% цены фьючерса. Рынок продолжает падать, и постепенно цена достигает отметки $1600. Выходит, что теперь при желании инвестор может купить этот фьючерс по цене $320. То есть, он может закрыть свою позицию, и получит при этом $80 прибыли. А если все это проделать не для одного фьючерса, а для десяти, то и прибыль сможем получить в десять раз больше.

Но, как и во всех предыдущих способах, инвестор здесь также рискует. И его риск, в первую очередь, связан с правильностью оценки рынка. Торговать на коротких продажах по фьючерсу – это лишь одна из многочисленных разновидностей торговли. Использование данной стратегии аналогично использованию стратегии игры на повышение. Сначала делаем анализ, потом дожидаемся, когда рынок достигнет нужной нам точки, открываем позицию, ждем, пока цена вырастет до определенной отметки, закрываем позицию. На этом все.

И если вы правильно оцените рынок, то все будет нормально, и вы заработаете свои деньги. Но при открытии длинной позиции трейдер рискует все-таки меньше. Потому что когда рынок падает, то может случиться так, что не хватит средств для обеспечения позиции. Такое может наступить и при открытии длинной позиции, но при торговле в шорте, такое может наступить значительно быстрее. Выходит, что если цена на фьючерс будет подниматься, то нужно будет приобретать подорожавшие активы для того чтобы закрыть позицию.

Преимущества:

Когда вы используете технику коротких продаж применительно к акциям, то вы будете зависеть от своего брокера. Но когда вы будете использовать технику коротких продаж применительно к фьючерсам, то вы не будете зависеть от брокера
Не нужно платить комиссию за совершение операций

Недостатки:

Нужно уметь правильно анализировать и прогнозировать рынок. Если вы этого не сделаете, то теоретически ваш убыток может быть безгранично большим

Четвертый способ – покупка опциона пут

Разнообразие активов дает возможным инвесторам разнообразить свои торговые стратегии. Например, когда на украинском срочном рынке появились опционы, то инвесторы получили отличную разноплановую возможность осуществлять торговые операции. Это действительно так. С использованием опциона можно применять самые разнообразные стратегии, число которых ограничено лишь вашим воображением. Если рынок демонстрирует нисходящий тренд, то здесь можно использовать две базовые стратегии.

1. Приобретение опциона пут, либо же опциона на продажу стандартного актива. С помощью данного опциона вы сможете открыть короткую позицию по фьючерсу по заранее избранной вами цене в течение полного срока действия данного актива. Если индекс российских акций будет снижаться, то автоматически будет снижаться и цена фьючерса на бирже. То есть, вы поступаете следующим образом. Сначала ждете, когда рынок начнет действительно падать. Потом, когда цена достигнет приемлемого для вас значения, вы избавляетесь от него по той цене, которая указана в опционе. Все средства, которые останутся в итоге – это и будет ваша прибыль. Выходит, что вы не будете проигрывать больше того, сколько заплатили за опцион. Но в этом случае ваша возможная прибыль будет ограничена ценой исполнения опциона минус премия по опциону и текущая цена на фьючерс на рынке.

Пример. Инвестор дождался, когда рынок начнет падать, и аккурат в начале этого переломного момента на рынке приобрел опцион на 10 фьючерсных контрактов, где была прописана цена исполнения $2000 за каждый фьючерс. Когда он покупал эти активы, то заплатил премию, которая равнялась $600. Проходит какое-то время, и цена фьючерса на рынке теперь составляет уже не $2000, а $1600. Теперь вы приобретаете 10 фьючерсов. Разумеется, вы должны будете заплатить при этом гарантийное обеспечение, которое составляет $3200. А потом вы избавляетесь от них по той цене, по которой будет исполнен опцион. В результате получите $4000, то есть, прибыль составит $200.

Правда, это не единственно возможный вариант развития событий. Есть и еще один. Когда цена на базовый актив будет падать, то цена на опцион пут будет расти. А это означает, что этот опцион можно продать по завышенной цене, и в данном случае не нужно что-то делать с фьючерсами. Но здесь есть маленький минус. Прибыль в данном случае тоже будет небольшая.

Преимущества:

У вас есть возможность делать деньги тогда, когда рынок падает, либо же защитить свои средства тогда, когда рынок будет демонстрировать нисходящий тренд
Вы рискуете только в рамках премии по опциону пут.

Недостатки:

В данном случае не получится сделать большие деньги. Вы сможете заработать лишь небольшую сумму
Подобная стратегия недоступна всем и каждому, потому что она требует серьезной подготовки и опыта торговли на фондовом рынке

Пятый способ – продажа опциона колл

Если сравнить продажу колл-опциона, то можно увидеть некоторое сходство с приобретением опциона пут. Только разница заключается в том, что в данном случае риски и потенциальные возможности трейдеры полностью другие. Когда вы будете шортить по опциону колл, то вы уже будете не то что иметь право, вы будете обязаны продать фьючерс по той цене, которая будет заранее установлена. В том случае, если стоимость фьючерса на рынке будет снижаться, то трейдер, который купит у вас эти активы, уже не будет требовать от вас исполнения опциона. Все потому, что теперь у него есть возможность приобрести базовый актив на рынке по более низкой цене. В итоге получается, что размер вашей прибыли будет равен премии по опциону.

Пример. Трейдер решает продать опцион колл с ценой исполнения $2000 за $500. Но когда пришло время исполнения контракта, то стоимость базового актива снизилась до $1800. В итоге получается, что опцион колл теперь уже не может быть исполнен. Трейдер в данном случае заработает $500.
Но здесь, как и всегда, очень важно уметь прогнозировать рынок. И от того, насколько правильно вы это сделаете, будет зависеть размер вашей прибыли или убытков. Если вы не угадаете с направлением движения рынка, то цена на фьючерс поднимется и вы уже будете вынуждены продать его по цене исполнения. В том случае, если у вас уже имеется фьючерс, то все ваши убытки будут только разницей между ценой исполнения и рыночной ценой. То есть, той ценой, по которой вы могли бы открыть длинную позицию по фьючерсу в том случае, если бы не избавились от опциона. Но если по какой-то причине у вас не будет фьючерса, то вы будете вынуждены приобрести его по той стоимости, которая будет актуальна на данный момент на рынке. И вот уже в этом случае вы можете потерять неограниченное количество средств.

Преимущества:

Если инвестор правильно спрогнозирует движение рынка, то он получит прибыль практически мгновенно. И прибыль эта будет равна премии по опциону

Недостатки:

Если инвестор неправильно спрогнозирует движение рынка, то фактически его убыток не имеет потолка. И особенно это актуально при продаже непокрытых опционов
Но прибыль будет иметь лимит – размер премии по опциону.